ECONOMÍA
Argentina vuelve al mercado internacional con un bono en dólares a cuatro años
La Argentina volverá a colocar deuda en dólares en los mercados financieros tras el anuncio del ministro de Economía, Luis Caputo, quien confirmó la licitación de un nuevo instrumento que marca el regreso del país al financiamiento externo. Se trata del Bono del Tesoro Nacional 2029, identificado como BONAR 2029N, que tendrá una tasa del 6,5% anual, pagos semestrales de interés y cancelación total del capital al vencimiento, el 30 de noviembre de 2029.
La suscripción se realizará en dólares y bajo legislación argentina, en una operatoria dirigida tanto a inversores institucionales como a ahorristas que quieran posicionarse en moneda estadounidense. La recepción de ofertas será el 10 de diciembre, de 10 a 15 horas, y la liquidación está prevista para el 12.
El objetivo: pagar vencimientos sin tocar reservas
Caputo explicó, en una entrevista con A24, que la emisión tiene un propósito claro: cubrir parte de los fuertes vencimientos en dólares que enfrenta el país en enero, cercanos a USD 4.300 millones, sin comprometer las reservas netas del Banco Central.
“La idea es pagar los vencimientos de enero sin que bajen las reservas”, aseguró el ministro en la entrevista televisiva, al destacar que la operación llega después de semanas de compresión de tasas y una mejora en las condiciones financieras producto del resultado electoral y del desempeño del programa económico.
Desde el Tesoro agregaron que la estrategia apunta a avanzar hacia un proceso de refinanciamiento sostenible, evitando deteriorar la hoja de balance del Banco Central y permitiendo continuar con la acumulación neta de reservas.
Un movimiento en medio de presiones financieras
La emisión del BONAR 2029N también permitirá cancelar de manera parcial los próximos vencimientos de los Bonar 30 y Bonar 29, que enfrentan un pago importante el 9 de enero de 2026. El Gobierno considera que la colocación es una señal para los mercados, al mostrar que la Argentina vuelve a utilizar instrumentos en moneda extranjera para organizar su calendario financiero sin depender de intervenciones del Banco Central.
En el Ministerio remarcan que, con este paso, el Tesoro comienza una nueva etapa en su esquema de financiamiento, orientado a refinanciar compromisos en dólares de manera ordenada y a tasas “consistentes con la nueva situación del país”.
La operación estará abierta tanto a inversores minoristas como a grandes jugadores del mercado. Habrá un tramo destinado a quienes no cuentan con especialización financiera y quieran participar con montos de hasta USD 50.000, mientras que el tramo competitivo quedará reservado para quienes operan con cifras mayores y deberán indicar el precio de compra por cada USD 1.000 de valor nominal.
Las órdenes deberán canalizarse a través de agentes registrados en la Comisión Nacional de Valores, mientras que el monto final a colocar será definido el día de la subasta, siguiendo los criterios de la normativa financiera vigente.